מהו מסלול ריבית משתנה צמודה למדד ?

במסלול זה, בניגוד למסלול המקביל (משתנה צמודה) הקרן אינה צמודה למדד מחירים לצרכן והריבית משתנה בכל נקודת יציאה – לטובה או לרעה. לרוב, הבנק קובע ריבית נמוכה יותר מהמקובל בשוק נכון לאותה נקודת זמן, אך מאותה העת, המשכנתא מושפעת מעליות/ירידות של הריבית במשק.

בעקבות הבדל זה, נבחין בריבית גבוהה יותר למסלול זה לעומת המסלול שמוצמד למדד. ההבדל מגלם בתוכו את ההפרש בתנאים.

לצורך המחשה ניקח את הדוגמה הבאה:
ניגשתם לבנק לקבל הצעה למסלול של ריבית משתנה צמודה למדד בריבית של 2.4% , במסלול של ריבית משתנה לא צמודה למדד בריבית של 3.4%. ההפרש בין המסלולים זה האינפלציה החזויה. במקרה זה של 1% לשנה.

לאחר שהבנתם את החישוב, ביכולתכם לבחור האם מתאים לכם לבחור במסלול עם אינפלציה חזויה של 1% או לקבל הצעה מהבנק שמגלמת אינפלציה טובה יותר.

מאחר והריבית כאמור, משתנה מעת לעת לכל אורך חיי המשכנתא, הבנק לא יודע לקבוע את שיעור הריבית שתהיה נכונה לכל התקופה, ולכן יש עוגן בסיס לריבית.

עוגן בסיס – זהו בסיס חיצוני לבנק שמשתנה מבנק לבנק, ועליו מעמיסים את הריבית שהבנק שסגרתם איתו בעת לקיחת ההלוואה.

עוגן הבסיס מתעדכן בכל 10 לכל חודש.

במסלול זה, קיימות מספר תקופות של תחנות יציאה וכל לקוח זכאי לבחור את משך הזמן כראות ענייו.

קיימות אפשרויות להלוואה לתקופות קצרות שבהן הריבית משתנה כל שנה, כל שנתיים, כל שנתיים וחצי, כל שלוש, כל שלוש וחצי, כל ארבע, וכל ארבע וחצי שנים.

מאחר ומסלולים אלו משתנים בתקופות קצרות ולא יציבות יחסית, בחירה בהם מקטרגת את ההלוואה תחת הקטגוריה של ריבית משתנה וכאן נכנסים חוקי הרגולציה שמאפשרים לקחת לכל היותר שליש מההלוואה בריביות משתנות.

בנוסף, קיימות אפשרויות להלוואה לתקופות ארוכות שבהן הריבית משתנה כל חמש שנים, כל שבע, כל עשר וחמש עשרה שנים.

מאחר ומסלולים אלו משתנים בתקופות ארוכות ויציבות יחסית, בחירה בהם מקטרגת את ההלוואה תחת הקטגוריה של ריבית קבועה ובעצם היותה כזו, לא קיימת הגבלה לאחוזים שניתן לקחת במסלול זה.

יתרונות המסלול :

⚓ היתרון הבולט במסלול זה שהמסלול זה לא מוצמד למדד המחירים לצרכן ובכך מהווה אלטרנטיבה יציבה יחסית למסלול המקביל (משתנה צמוד)

⚓ מאחר והריבית יכולה לרדת, יכול מאוד להיות שבעת נקודת יציאה הריבית תהיה נמוכה יותר מהריבית שיש לנו היום דבר יכול לתרום להוזלה במשכנתא

⚓ קנסות יציאה מופחתים יחסית למסלולים האחרים. במידה ומעוניינים לפרוע את ההלוואה טרם הגעת נקודת היציאה, נידרש לשלם קנס יציאה. קנס זה, בשונה ממסלולים אחרים, מחושב לזמן שנותר עד לנקודת היציאה הקרובה וכך מקטין באופן משמעותי את הקנס במסלול שבו אין נקודת יציאה